Bollinger Bands (BOLL) እንዴት ይነበባል ፦ የላይኛው፣ መካከለኛውና ታችኛው ባንድ

ቻርት ስትከፍት ዋጋውን እንደ መተላለፊያ የሚከቡት ሦስት መስመሮችን ታያለህ፣ ላይ-ታች ሲከፈቱና ሲጠቡ — እነዚህ Bollinger Bands (BOLL) ናቸው። ለጀማሪ ምሥጢራዊ ይመስላል፣ ግን በእውነቱ አንድ ነገር ብቻ ነው የሚሠራው ፦ ዋጋው የሚንቀሳቀስበትን «መደበኛ ክልል» ይስላል። ይህ ጽሑፍ የላይኛውን፣ መካከለኛውንና ታችኛውን ባንድ ለይቶ ያብራራል፣ ከዚያም ጀማሪ በብዛት የሚወድቅበትን ወጥመድ በሐቅ ይነግርሃል ፦ የላይኛውን ባንድ መንካት ውድቀት ይመጣል ማለት አይደለም።

ጀማሪ በብዛት የሚጠይቃቸውን ሦስት ጥያቄዎች በአጭሩ፦

BOLL በትክክል ምን ይስላል

መጀመሪያ አንዲት ዓረፍተ ነገር ያዝ ፦ BOLL «ዋጋው በመደበኛ የት እንደሚንከራተት» ይስላል። በ1980ዎቹ በ John Bollinger የተፈጠረ ነው፣ ዋናው ሐሳብ ቀላል ነው — አንድ ሙቪንግ አቨሬጅ መካከል ላይ አስቀምጥ፣ ከዚያም ከሱ በላይና በታች «የወሰን መስመር» ስቀል ዋጋው የሚቆይበትን ክልል ለመክበብ።

ይህ ክልል ቋሚ ስፋት የለውም፣ መዋዠቁ ሲቀየር ራሱ ይሰፋል ይጠባል። ገበያው ሲናወጥ መተላለፊያው በሰፊው ይከፈታል፣ ሲረጋጋ ይጠባል። BOLL ከአንድ ሙቪንግ አቨሬጅ በላይ የሚሰጠው ተጨማሪ መረጃ ይኸ ነው ፦ አማካዩ ዋጋ የት እንዳለ ብቻ ሳይሆን አሁን ዋጋው ብዙ ወይስ ጥቂት እየተንቀሳቀሰ መሆኑን ይነግርሃል። «ሙቪንግ አቨሬጅ እንዴት ይነበባል» ካነበብክ፣ BOLL በመሠረቱ «ከመዋዠቁ ጋር የሚተነፍሱ ጥንድ ወሰኖች የተጨመረበት ሙቪንግ አቨሬጅ» መሆኑን ታያለህ።

ሦስቱ ባንዶች፦ መካከለኛ፣ ላይኛ፣ ታችኛ

BOLL ሦስት መስመር ብቻ ነው፣ ግንኙነቱም ቀላል ነው — ይህን ሰንጠረዥ ያዝና ሞላህ ማለት ነው ፦

ቁልፍ አዲሱ ቃል «standard deviation» ነው። ስሙ አያስፈራህ — በስታቲስቲክስ ውስጥ «ምን ያህል እየተንቀሳቀሰ ነው» የሚለውን የሚለካ ማስመሪያ ብቻ ነው ፦ ዋጋው በቅርቡ ብዙ ሲዘል standard deviation ትልቅ ነው፣ በተረጋጋ ሁኔታ ሲሄድ ትንሽ ነው። ላይኛውና ታችኛው ባንድ ራሳቸው የሚከፈቱና የሚዘጉበት ምክንያት ይኸው ነው — መዋዠቅ ሲጨምር 2 standard deviation ትልቅ ቁጥር ነው፣ ባንዶቹም ይገፋፋሉ።

ለምን «2»? ይህ የ Bollinger ነባሪ ቅንብር ነው። ከስታቲስቲክስ እንደ ልምድ ሕግ፣ ዋጋው አብዛኛውን ጊዜ በባንዶቹ መካከል ይቆያል፣ ከባንዶቹ ውጭ የመውጣቱ ዕድል በአንጻራዊ ጥቂት ነው። ስለዚህ ባንዶቹን «የዋጋው የተለመደ መጫወቻ ሜዳ» አድርገህ ልታነባቸው ትችላለህ — ግን አስታውስ ይህ ግምታዊ ዝንባሌ ነው እንጂ የብረት ሕግ አይደለም፤ ዋጋው ከባንዶቹ ውጭ መውጣቱ ፈጽሞ ሊከሰት ይችላል፣ በትልቅ እንቅስቃሴ ውስጥ ደግሞ የተለመደ ነው።

እንዴት ይነበባል፦ መንካት፣ መከፈት፣ squeeze

ሦስቱ መስመሮች ግልጽ ከሆኑ በኋላ ጀማሪ በብዛት የሚያሳስበው ፦ በቻርቱ ላይ ያሉት እነዚህ እንቅስቃሴዎች ምን እያሉ ናቸው? በብዛት ሦስት ሁኔታዎች ይታያሉ ፦

• ዋጋው የላይኛውን ባንድ ሲጣበቅ፦ ከራሱ የቅርብ ደረጃ አንጻር በአንጻራዊ ከፍ ብሏል ማለት ነው። አስተውል — በአንጻራዊ ከፍ ያለ ነው፣ «ስለ ተወደደ መውደቅ አለበት» ሳይሆን።
• ዋጋው የታችኛውን ባንድ ሲጣበቅ፦ በአንጻራዊ ዝቅ ብሏል ማለት ነው። እንዲሁ — በአንጻራዊ ዝቅ ያለ ነው፣ «ስለ ረከሰ መውጣት አለበት» ሳይሆን።
• መከፈትና squeeze፦ ባንዶቹ አብረው ሲከፈቱ (መከፈት) መዋዠቅ እየጨመረ ገበያው እየጋለ ነው ማለት ነው፤ ባንዶቹ አብረው ሲጠቡ (squeeze) መዋዠቅ እየቀነሰ ገበያው ጸጥ ብሏል ማለት ነው።

ከእነዚህ ውስጥ በጣም ጠቃሚው ጀማሪ ችላ የሚለው ነው ፦ squeeze። ባንዶቹ በጣም ጠብበው ሊነካኩ ሲቃረቡ፣ ብዙ ጊዜ ገበያው «እስትንፋሱን እንደ ያዘ» ያሳያል — ይህ ያልተለመደ ጸጥታ ብዙ ጊዜ ብዙ አይዘልቅም፣ ከ squeeze በኋላ በከፍተኛ መጠን ላይ ሹል እንቅስቃሴ ይከተላል። ስለዚህ ልምድ ያላቸው ነጋዴዎች ጽንፍ squeeze ሲያዩ በጥንቃቄ ይከታተላሉ ፦ እንቅስቃሴ ቅርብ ሊሆን ይችላል። ግን ወሰኑን በግልጽ ሳለው ፦ squeeze «የሆነ ነገር ሊንቀሳቀስ ነው» የሚል ፍንጭ ብቻ ነው የሚሰጠው፣ ወደ ላይ ወይስ ወደ ታች እንደሚሄድ ምንም አይነግርህም። squeeze ን «bullish» ወይም «bearish» ብሎ ማንበብ በሁለቱም መንገድ ስህተት ነው።

መንካትን «ዋጋው በአንጻራዊ ከፍ/ዝቅ ብሏል» አድርገህ አንብብ፣ መከፈትንና squeeze ን «መዋዠቅ እየጨመረ/እየቀነሰ ነው» አድርገህ አንብብ። BOLL የሚገልጸው ቦታንና መዋዠቅን ነው እንጂ የመግዛት/መሸጥ ትዕዛዝ አይደለም።

ጀማሪ የሚወድቅበት ወጥመድ፦ መንካት ≠ መገልበጥ

ይህ መታወስ ያለበት ክፍል ነው። BOLL የያዘ ማንኛውም ጀማሪ ወዲያውኑ አንድ ሐሳብ ይመጣበታል ፦ «የላይኛውን ሲነካ መሸጥ፣ የታችኛውን ሲነካ መግዛት — እርግጠኛ ትርፍ አይደለም?» — ይህ የBOLL ትልቁ ወጥመድ ነው። እንዲህ ብትነግድ በብዛት ትከስራለህ።

ችግሩ የት ነው? በአንድ-አቅጣጫ አዝማሚያ ውስጥ ዋጋው አንድ ባንድ ተጣብቆ መቀጠል ይችላል በሚለው ላይ ነው። በኃይለኛ መውጣት ውስጥ ዋጋው የላይኛውን ባንድ ተጣብቆ ይወጣል፣ የላይኛውን ባንድ ከራሱ ጋር ወደ ላይ ይጎትታል — ይህ riding the band ይባላል። የላይኛውን ስለ ነካ ብቻ short ብታደርግ፣ ባንዱን ተጣብቆ ሌላ ትልቅ ርቀት ይወጣል፣ የገበያውን በጣም ጠንካራ ኃይል እየታገልክ ትቀራለህ። ውድቀቶችም ተመጣጣኝ ናቸው ፦ በከባድ ሽያጭ ውስጥ ዋጋው የታችኛውን ባንድ ተጣብቆ ይወርዳል፣ «ከታችኛው ባንድ መነሳትን ለመግዛት» ብለህ ብትዘል ይበልጥ እየተቀበርክ ትሄዳለህ።

ስለዚህ ትክክለኛው አረዳድ ፦ «የላይኛውን ሲነካ መሸጥ፣ የታችኛውን ሲነካ መግዛት» የሚሠራው ግልጽ አቅጣጫ በሌለው ወዲያ ወዲህ በሚወዛወዝ ገበያ ውስጥ ብቻ ነው። በዚህ ክልል ውስጥ ዋጋው በመተላለፊያው ውስጥ ወዲያ ወዲህ ይዘላል፣ መንካቱም ወደ መካከለኛው ባንድ የመመለስ ዕድሉ ከፍ ያለ ነው። አንድ-አቅጣጫ አዝማሚያ እንደጀመረ ይህ አካሄድ ሙሉ በሙሉ ይከሽፋል፣ እንዲያውም ይጎዳሃል። ይህ «RSI እና ከመጠን በላይ መግዛት/መሸጥ» ውስጥ ከተገለጸው «መድከም» ጋር አንድ ሐሳብ ነው — የመለኪያው «ከመጠን በላይ መግዛት/መሸጥ» ንባብ በጠንካራ አዝማሚያ ያታልልሃል።

ጀማሪ እንዴት ይጠቀምበት

ወጥመዱ በግልጽ ወጥቷል — ይህ መለኪያውን «ጣለው» የሚል ምክንያት አይደለም፣ በትክክለኛ ቦታ አስቀምጠው የሚል ነው። ለጀማሪ ሦስት ተግባራዊ ምክሮች ፦

1. መጀመሪያ አዝማሚያውን ፍረድ፣ ከዚያ ባንዶቹን ተጠቀም። ዋጋውንና «ሙቪንግ አቨሬጅ» ተጠቅመህ መውጣት፣ መውረድ ወይስ ክልል ውስጥ መሆንህን እወቅ። መንካት በክልል ውስጥ ብቻ ጥቂት ዋጋ አለው፤ በአዝማሚያ ውስጥ «መንካት = መገልበጥ» የሚለውን ሐሳብ ሙሉ በሙሉ ጣለው።
2. ትኩረትህን squeeze ላይ አድርግ። ከጽንፍ squeeze በኋላ እንቅስቃሴን መከታተል «ዋጋው ባንድ ነካ ወይ» ብሎ ከማፍጠጥ ይበልጣል — ግን አስታውስ አቅጣጫ አይነግርህም፣ ስለዚህ በከፍተኛ መጠን እውነተኛ ስብራት እስኪመጣ ጠብቅ፣ ከአዝማሚያው ጋር አንብበው።
3. ከመጠንና ከሌሎች አንግሎች ጋር አንብበው። BOLL ስለ ቦታና መዋዠቅ ይናገራል፤ «መጠን (volume)» ጨምረህ እውነተኛውን ስብራት ከውሸት ለይ፣ «የሻማ ቅርጾች» ጨምረህ ዋጋው በሚነካበት ቅጽበት እያቅማማ ወይስ እያፋጠነ መሆኑን እይ።

ከሁሉ የሚበልጠው አንዱ ይኸ ነው ፦ በማንኛውም ጊዜ በአንድ መለኪያ ብቻ ውሳኔ አታድርግ። BOLL፣ ሙቪንግ አቨሬጅ፣ «MACD»፣ RSI — እያንዳንዱ ተመሳሳዩን ዋጋ ከአንድ አንግል ብቻ ይመለከታል። በእውነት ትርፍህን/ኪሳራህን የሚወስነው የትኛው መለኪያ «ትክክል ነው» ሳይሆን አደጋን በደንብ ስለ ተቆጣጠርክ ነው — ከመግዛትህ በፊት ዋጋው የት ሲደርስ ስህተትህን እንደምታምን፣ ቢበዛ ምን ያህል እንደምታጣ አስብ፤ «የአደጋ ማስያ» ተመልከት። ተጨማሪ የዋጋ ቅርጾችን ማወቅ ከፈለግክ «የሻማ ቅርጽ ማመሳከሪያ ሰንጠረዥ» ገላልጥ።

በOKX ማያ ገጽ ላይ BOLL ማውጣት

OKX (በቀድሞ ስሙ OKEx) በምሳሌነት፣ በድረ-ገጽም በስልክም BOLL ማውጣት ይቻላል፣ የሙከራ መለያም ስላለው ደጋግሞ ለመመልከት ይመቻል ፦

«riding the band» እና «ከ squeeze በፊት ያለ እንቅስቃሴ» በእውነተኛ ቻርት ላይ አጥርተህ ካየህ፣ ስለ BOLL ያለህ ግንዛቤ «የላይኛውን ነካ — ሁሉንም ጣል» ብቻ ከሚሉ አብዛኞቹ ሰዎች ይበልጣል።