ការអាន BOLL (Bollinger Bands) ៖ ខ្សែលើ ខ្សែកណ្ដាល ខ្សែក្រោម និយាយឲ្យសាមញ្ញ

បើកក្រាហ្វទៀន អ្នកនឹងឃើញខ្សែបីដូចជាបណ្ដោយរុំជុំវិញតម្លៃ ខ្សែលើ-ខ្សែក្រោម ម្ដងញែកចេញ ម្ដងចូលរួម — នេះហើយ BOLL (Bollinger Bands)។ មើលទៅអ្នកថ្មីស្មានថាអាថ៌កំបាំង តែតាមពិតវាធ្វើតែរឿងមួយ ៖ គូស «តំបន់ប្រែប្រួលធម្មតា» របស់តម្លៃចេញ។ អត្ថបទនេះ បំបែកខ្សែលើ ខ្សែកណ្ដាល ខ្សែក្រោម ឲ្យច្បាស់ រួចប្រាប់ត្រង់ៗនូវអន្ទាក់ដែលអ្នកថ្មីងាយជាប់ជាងគេ ៖ ប៉ះខ្សែលើ មិនមែនមានន័យថានឹងធ្លាក់ភ្លាមៗទេ។

សំណួរបីដែលអ្នកថ្មីសួរញឹកញាប់ជាងគេ ឲ្យចម្លើយខ្លីៗមុនសិន ៖

BOLL ពិតជាគូសអ្វី

ចាំមួយឃ្លាសិន ៖ BOLL គូស «តម្លៃធម្មតានឹងវាងវង់ក្នុងតំបន់ណា»។ វាត្រូវបង្កើតឡើងដោយ John Bollinger ក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1980 គំនិតស្នូលសាមញ្ញណាស់ — ដាក់ខ្សែមធ្យមមួយនៅកណ្ដាល រួចគូស «ខ្សែព្រំដែន» នៅលើ និងក្រោមវា ដើម្បីព័ទ្ធជុំវិញតំបន់ដែលតម្លៃច្រើនតែស្ថិតនៅ។

តំបន់នេះមិនមែនទទឹងថេរទេ តែញែកធំ-តូចចូលដោយខ្លួនវាតាមការប្រែប្រួល។ ពេលទីផ្សារយ៉ាងខ្លាំង បណ្ដោយញែកចេញធំ ៖ ពេលស្ងប់ បណ្ដោយចូលរួមតូច។ នេះហើយជាព័ត៌មានបន្ថែមដែល BOLL មានលើសខ្សែមធ្យមមួយ ៖ វាមិនត្រឹមតែប្រាប់ថាតម្លៃមធ្យមនៅណា តែប្រាប់ថាឥឡូវការប្រែប្រួលរបស់តម្លៃ ធំ ឬតូច។ បើអ្នកធ្លាប់អាន《ខ្សែមធ្យមមើលយ៉ាងណា》នោះអ្នកនឹងឃើញថា BOLL គ្រាន់តែ «បន្ថែមឲ្យខ្សែមធ្យមនូវខ្សែព្រំដែនមួយគូ ដែលដកដង្ហើមតាមការប្រែប្រួល»។

ខ្សែបី ៖ កណ្ដាល លើ ក្រោម

BOLL មានតែខ្សែបី ការផ្គូផ្គងសាមញ្ញ ចាំតារាងនេះ ស្ទើរតែយល់ហើយ ៖

ពាក្យថ្មីសំខាន់គឺ «standard deviation»។ កុំខ្លាចឈ្មោះវា វាគ្រាន់តែជាបន្ទាត់រង្វាស់ «ទំហំការប្រែប្រួល» ក្នុងស្ថិតិ ៖ តម្លៃថ្មីៗលោតចុះឡើងខ្លាំង standard deviation ធំ ៖ តម្លៃដើរស្ងប់ៗ standard deviation តូច។ ខ្សែលើ និងខ្សែក្រោម ញែកចេញ-ចូលរួមតាមទីផ្សារ ព្រោះវាវាស់ដោយ standard deviation — ការប្រែប្រួលធំ 2 ដង standard deviation ក៏ធំ ខ្សែលើ-ខ្សែក្រោម ញែកចេញដោយខ្លួនវា។

ហេតុអ្វីប្រើ «2»? នេះជាប៉ារ៉ាម៉ែត្រ default របស់ Bollinger។ តាមបទពិសោធស្ថិតិ តម្លៃភាគច្រើនពេលនឹងស្ថិតក្នុងចន្លោះខ្សែលើ-ខ្សែក្រោម ករណីរត់ចេញក្រៅខ្សែ មានតិចជាង។ ដូច្នេះអ្នកអាចយល់ខ្សែលើ-ខ្សែក្រោម ជា «ព្រំដែនសកម្មភាពធម្មតារបស់តម្លៃ» តែត្រូវចាំ — នេះជាទំនោរតាមបទពិសោធ មិនមែនច្បាប់ដែក តម្លៃផ្ទុះចេញក្រៅខ្សែ កើតមានទាំងស្រុង ហើយក្នុងទីផ្សារធំ វាក៏សុលភាពដែរ។

ការអាន ៖ ដើរវាងខ្សែ ញែកចេញ ចូលរួម

ខ្សែបីស្គាល់ច្បាស់ហើយ បន្ទាប់គឺអ្វីដែលអ្នកថ្មីខ្វល់ជាងគេ ៖ ការប្រែប្រួលលើក្រាហ្វនេះកំពុងនិយាយអ្វី? មានបីស្ថានភាពញឹកញាប់ជាងគេ ៖

• តម្លៃដើរវាងខ្សែលើ ៖ បង្ហាញថាតម្លៃលំអៀងខ្ពស់ ធៀបនឹងកម្រិតថ្មីៗរបស់ខ្លួន។ ចំណាំ គឺ «លំអៀងខ្ពស់» មិនមែន «ថ្លៃរហូតត្រូវធ្លាក់»។
• តម្លៃដើរវាងខ្សែក្រោម ៖ បង្ហាញថាតម្លៃលំអៀងទាប។ ដូចគ្នា គឺ «លំអៀងទាប» មិនមែន «ថោករហូតត្រូវឡើង»។
• ញែកចេញ និងចូលរួម ៖ ខ្សែលើ-ខ្សែក្រោម ញែកចេញរួមគ្នា (ញែកចេញ) បង្ហាញការប្រែប្រួលកំពុងធំ ទីផ្សារក្ដៅ ៖ ខ្សែលើ-ខ្សែក្រោម ចូលរួមតូច (ចូលរួម ឬ squeeze) បង្ហាញការប្រែប្រួលកំពុងតូច ទីផ្សារស្ងប់ស្ងាត់។

ក្នុងបីនេះ អ្វីដែលមានតម្លៃជាងគេ បែរជាsqueeze ដែលអ្នកថ្មីច្រើនមើលរំលង។ ពេលខ្សែលើ-ខ្សែក្រោម ចូលរួមតូចចង្អៀត ស្ទើរតែជាប់គ្នា ច្រើនមានន័យថាទីផ្សារកំពុង «ទប់ដង្ហើម» — ភាពស្ងប់ស្ងាត់ខុសធម្មតានេះ កម្រនៅជាប់យូរ ក្រោយវាច្រើនមានការប្រែប្រួលផ្ទុះម្ដង មកជាមួយ volume ច្រើន។ ដូច្នេះអ្នកមានបទពិសោធ ឃើញ squeeze ខ្លាំង នឹងប្រុងប្រយ័ត្នជាពិសេស ៖ ការប្រែប្រួលប្រហែលជាជិតមកដល់។ តែត្រូវកំណត់ព្រំ ៖ squeeze គ្រាន់តែប្រាប់ «ប្រហែលជានឹងមានចលនា» វាមិនប្រាប់ទាល់តែសោះថានឹងឡើង ឬចុះ យក squeeze ធ្វើជាសញ្ញា «ឡើង» ឬ «ចុះ» គឺការអានខុសទាំងពីរ។

យល់ការដើរវាងខ្សែ ជា «តម្លៃលំអៀងខ្ពស់/ទាប» យល់ការញែកចេញ-ចូលរួម ជា «ការប្រែប្រួលធំ/តូច»។ BOLL ពិពណ៌នាទីតាំង និងការប្រែប្រួល មិនមែនបញ្ជាទិញលក់ទេ។

អន្ទាក់ធំជាងគេ ៖ ប៉ះខ្សែ ≠ បញ្ច្រាស

ផ្នែកនេះគួរចាំជាងគេ។ អ្នកថ្មីពេលបាន BOLL ស្ទើរតែភ្លាមៗមានគំនិតមួយ ៖ «ប៉ះខ្សែលើ ត្រូវលក់ ប៉ះខ្សែក្រោម ត្រូវទិញ មិនមែនរកស៊ីប្រាកដទេ?» — នេះហើយជាអន្ទាក់ធំជាងគេរបស់ BOLL ធ្វើតាមភាគច្រើននឹងខាត។

បញ្ហានៅឯណា? នៅឯក្នុងនិន្នាការម្ខាង តម្លៃអាចដើរវាងខ្សែមួយជាប់ៗ។ ក្នុងការឡើងខ្លាំងមួយ តម្លៃនឹងជាប់ខ្សែលើ ឡើងតៗ ខ្សែលើត្រូវវាដាក់រុញឡើងតាម បាតុភូតនេះ ហៅ«ដើរវាងខ្សែ» (riding the band)។ អ្នកឃើញតម្លៃប៉ះខ្សែលើ ហើយចូល short លទ្ធផលវាដើរវាងខ្សែលើ ឡើងថែមមួយចំនួនធំ ស្មើនឹងទប់ទល់ផ្ទុយនឹងកម្លាំងធំជាងគេរបស់ទីផ្សារ។ ពេលចុះក៏ស៊ីមេទ្រី ៖ ការចុះខ្លាំង តម្លៃនឹងជាប់ខ្សែក្រោម ធ្លាក់តៗ អ្នកគិតថា «ប៉ះខ្សែក្រោម ត្រូវលោតវិញ» ផ្ទុះចូលទិញបាត លទ្ធផលកាន់តែទិញកាន់តែជាប់។

ដូច្នេះការយល់ត្រូវគឺ ៖ វិធី «ប៉ះខ្សែលើលក់ ប៉ះខ្សែក្រោមទិញ» នេះ មានប្រយោជន៍តែក្នុងទីផ្សារយោលគ្នាទៅមក គ្មានទិសច្បាស់ប៉ុណ្ណោះ។ ក្នុងទីផ្សារយោល តម្លៃលោតក្នុងបណ្ដោយទៅមក ប៉ះខ្សែហើយវិលមកខ្សែកណ្ដាល ប្រូបាប៊ីលីតេខ្ពស់ជាង។ តែពេលណាចេញនិន្នាការម្ខាង វិធីនេះខូចទាំងស្រុង ថែមទាំងធ្វើបាបអ្នក។ នេះដូចគ្នានឹង «ស្លាប់ស្ងិត» ដែលនិយាយក្នុង《RSI និង overbought/oversold》ដែរ — «overbought/oversold» របស់សូចនាករ ក្នុងនិន្នាការខ្លាំង សុទ្ធតែបោកមនុស្ស។

អ្នកថ្មីគួរប្រើវាយ៉ាងណា

អន្ទាក់និយាយចប់ហើយ មិនមែនឲ្យអ្នកបោះ BOLL ចោលទេ តែឲ្យប្រើឲ្យត្រូវកន្លែង។ ឲ្យអ្នកថ្មីបីចំណុចជាក់ស្ដែង ៖

1. កំណត់និន្នាការមុនសិន រួចទើបប្រើ BOLL។ ប្រើតម្លៃ និង《ខ្សែមធ្យម》មើលឲ្យច្បាស់ថាឥឡូវនិន្នាការឡើង ចុះ ឬយោល។ ក្នុងទីផ្សារយោល ប៉ះខ្សែទើបមានតម្លៃយោងបន្តិច ៖ ក្នុងទីផ្សារនិន្នាការ បោះគំនិត «ប៉ះខ្សែបញ្ច្រាស» ចោលផ្ទាល់។
2. ដាក់ការយកចិត្តទុកដាក់លើ squeeze។ ក្រោយ squeeze ខ្លាំង ប្រុងប្រយ័ត្ននឹងការប្រែប្រួល មានតម្លៃជាងការឃ្លាំ «តម្លៃប៉ះខ្សែ ឬអត់» — តែចាំ វាមិនប្រាប់ទិសទេ ត្រូវរង់ចាំតម្លៃផ្ទុះចេញ volume ច្បាស់ រួចផ្គូផ្គងនិន្នាការវិនិច្ឆ័យ។
3. ផ្គូផ្គង volume និងមុំផ្សេងៗ មើលជាមួយគ្នា។ BOLL និយាយពីទីតាំង និងការប្រែប្រួល ផ្គូផ្គង《Volume》ជួយឲ្យអ្នកញែកថាការផ្ទុះពិត ឬក្លែង ផ្គូផ្គង《ទម្រង់ទៀន》ឃើញច្បាស់ថាពេលប៉ះខ្សែ តម្លៃកំពុងស្ទាក់ស្ទើរ ឬកំពុងបង្កើនល្បឿន។

នៅសល់ចំណុចសំខាន់បំផុតមួយ ៖ គ្រប់ពេលវេលា កុំសម្រេចចិត្តដោយផ្អែកលើសូចនាករតែមួយ។ BOLL, ខ្សែមធ្យម, 《MACD》, RSI នីមួយៗគ្រាន់តែមើលតម្លៃតែមួយដុំពីមុំខុសគ្នា។ អ្វីដែលសម្រេចថាអ្នកចំណេញ ឬខាតពិតប្រាកដ មិនមែន «សូចនាករណាត្រូវ ឬមិនត្រូវ» ទេ តែជា ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ — មុនទិញ គិតឲ្យច្បាស់ថាធ្លាក់ដល់ណាទើបទទួលស្គាល់ខុស ខាតបំផុតប៉ុន្មាន មើល《ម៉ាស៊ីនគិតហានិភ័យ》។ ចង់ស្គាល់ទម្រង់តម្លៃច្រើនមុខទៀត អាចត្រឡប់ទៅ《តារាងទម្រង់ទៀន》។

បើក BOLL ក្នុងអេក្រង់ OKX

យក OKX (欧易 ឈ្មោះចាស់ OKEx) ជាឧទាហរណ៍ ទាំង web និងទូរស័ព្ទ បើក BOLL បាន ហើយមាន demo សមរម្យសម្រាប់ឃ្លាំមើលម្ដងហើយម្ដងទៀត ៖

ឃ្លាំ «ដើរវាងខ្សែ» និង «squeeze ប្រែប្រួល» លើក្រាហ្វពិតឲ្យស្ទាត់ ការយល់ BOLL របស់អ្នកនឹងលើសមនុស្សភាគច្រើនដែលចេះតែស្រែក «ប៉ះខ្សែលើ លក់អស់» ហើយ។