K 线插针怎么扎出来、为什么不一定扫到欧易合约仓位

插针就是 K 线上一根特别长的影线：这根 K 线的时间里，价格猛地冲到一个离谱的位置，很快又回到原来附近，收盘时实体还在老地方，只拖着一根细长的针。针尖那个价格，那一刻确实有人在那里成交过。

合约仓位会不会被这根针带走，要看你的单子认哪个价。欧易判断强平只看标记价格，最新成交价扎出的针不一定碰得到你的仓位；止损单如果按最新价触发，针一扫过就会执行。

K 线上的针是怎么扎出来的

交易页上那列红绿数字是订单簿，每一档价格挂着别人还没成交的买单和卖单。一笔大额市价卖单进场，会从买一价开始往下一档一档吃，这一档的量吃完了就去下一档。挂单稀的时候，几档之间就隔着一大截价差，价格一瞬间被砸下去好远。那列数字怎么读，见订单簿和深度图怎么看：交易页那列红绿数字在说什么。

价格往下走，又会碰到别人设在下面的止损单。止损触发后如果按市价成交，也去吃同一边的买单，把价格再往下推一段。等这一波卖单打完，低价位上有人挂单接货，价格很快弹回。这根 K 线收盘时，最低价停在针尖，实体回到上方，长下影线常见的来路就是这样；往上冲的针方向相反，是买单把一档档卖单吃光。

影线、实体、开收高低分别记的是什么，一根K线在说什么：实体、影线、开收高低里有逐项拆解。

欧易的限价和滑点保护能把针挡在多远

开启了限价规则的交易品种，平台会实时算出一个最高限价和一个最低限价：买单委托价高于最高限价、卖单委托价低于最低限价，订单直接被拒。合约的这两条线以对应币对的指数价格为基准，再套上 X、Y、Z 几个参数和一段时间的溢价均值来算；参数实时取值放在交易品种信息页上，完整规则不全部公开，调整也不另行通知（帮助中心《限价规则》）。

币币和杠杆还多一道滑点保护：预估成交价超出下面的范围，整笔订单撤销。

这两道规则管的是一张单子能挂到哪、一次能吃多深。一根针如果扎在限价范围以内，由许多笔各自没越过滑点线的单子接力推出来，规则拦不住它，K 线上照样会留下长影线。新币刚上线、指数还不存在或不稳定时，平台通常改用按收盘价算的限价，这种规则下卖单一侧不设最低限价。

最新价扎穿强平价时欧易合约不一定爆仓

强平只认一个条件：仓位或账户的维持保证金率小于等于 100%。这个比率按标记价格算，不按最新成交价，为的是不让单一市场一瞬间的价格波动把仓位误平掉（帮助中心的强平常见问题，英文页）。

标记价格 = 现货指数价格 + 基差的指数移动平均（EMA）。现货指数由多个价格来源加权平均得出，某个来源偏离其余来源的中位数太远，会被往中位数方向调整；EMA 再把基差里的异常跳动抹平一截。一家交易所的盘口被砸穿，进到指数里的只是其中一份，这套设计的用意就是减少被强平的机会。

减少不等于免掉。标记价格自己走到强平线，照样触发。杠杆越高，留出的余地越小：100 倍杠杆下初始保证金只占仓位价值的 1%，价格反向走不到 1% 就足以把维持保证金率推到 100%。指数的价格来源，平台也会按风控需要调整、增减或替换，帮助中心提醒这类动作可能让用户被强平的风险变大。

止损单被插针扫掉先查触发价类型

止损和强平是两套互不相干的机制，谁的条件先满足谁先执行，设了止损也不会免掉强平。止损按你下单时选的触发价类型触发，可选最新价、标记价格、指数价格。选的是最新价，针尖一碰到触发价止损就执行，哪怕标记价格离强平线还远。

想让止损少被一闪而过的针扫到，可以把触发价类型换成标记价格；欧易学院讲标记价格的文章提到，很多交易者用它而不是最新成交价来设止损。止损单在哪下、和限价单市价单有什么不同，见限价单、市价单、止盈止损单怎么下：新手下单全解。

事后在欧易图表上核对那根针的办法

1. 打开出事那个合约的 K 线图，把价格类型从最新价切到标记价格，时间对准强平记录里的时刻再看。最新价和标记价格画出来是两张不同的 K 线图。
2. 在持仓历史里看有没有强平记录、发生在什么时候。只被减掉一部分仓位的，记录在订单历史里，附带减仓时的价格。
3. 钱扣在哪、手续费和资金费各多少，到资产里的账单明细查，账单可以筛选和导出。

持仓历史里查不到强平记录、仓位却没了，先看是不是自己的止盈止损、限价单或市价单成交了，或者合约到期交割、交易机器人平了仓。这些都会让仓位消失，算不上强平。另外，预估强平价会随资金费结算、追加或减少保证金、同向加仓而变，开仓时看到的那个数不能直接拿来对图；有强平记录的，对图时以记录里的时刻为准。